“十四五”规划纲要提出，“要坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位”“把科技自立自强作为国家发展的战略支撑”。培育支持具有关键核心技术的科创企业，已经成为诸多银行业务布局的重点之一。

记者日前采访多家银行了解到，不少银行不断加大信贷政策向科技金融的倾斜力度，并探索通过覆盖科创企业全生命周期的产品和服务以及“投贷联动”等方式，为科创企业发展保驾护航。业内人士认为，金融支持科创意义重大，应当完善金融支持科创企业的风险补偿与分散机制，与此同时，在体制机制上进一步创新，提高银行部分业务的风险容忍度。

加大信贷倾斜　产品覆盖“全生命周期”

不少银行不断加大信贷政策向科技金融的倾斜力度。宁夏银行已将科技信贷列为授信重点支持类，单列信贷投放计划，并建立了科技信贷奖惩机制，将科技金融纳入绩效考核范围。宁夏银行普惠金融部总经理舒建军说，由专业团队办理科技信贷业务，并给予相应的业务转授权，500万元以内授信业务实现“一站式”审批，大大提升了金融服务质效。

与此同时，对科创企业的服务也强调“全程陪伴”，通过覆盖科创企业全生命周期的产品和服务，为科创企业创业、展业保驾护航。日前上海农商银行发布“鑫动能2.0”服务方案，全面升级科创企业金融服务体系。在该服务方案中，为更加贴合科创企业发展规律和成长需求，培育库内将企业分为“银种子”“金种子”“鑫种子”“拟上市”“已成熟”五大阶段。企业从初创走向上市，都会有精准产品匹配、专业辅导培育、政策资源对接、专项额度配套等措施保驾护航。

浦发银行一直致力于“股、债、贷”一体化的科创金融生态圈服务模式，护航“硬科技”企业成长。浦发银行北京安外支行副行长蒋浩庆日前在接受《经济参考报》采访时表示：“通过‘科技型企业万户工程培育库’专属服务+科技快速贷、孵化贷、万户贷、小巨人信用贷、投贷宝、科技含权贷、科技补贴贷、科技履约贷、上市贷等科技金融专属信贷产品，达到优质客户融资需求全覆盖。”

航天宏图信息技术股份有限公司是国内领先的遥感和北斗导航卫星应用服务商，是具有核心技术的科技型企业，已于2019年在科创板挂牌上市。据蒋浩庆介绍，安外支行在2017年3月首次接触该企业，近年来合作亲密度逐年加深。“科创板企业虽然技术领先，但规模小、担保措施不足为其主要特点。针对上述特点，我行对航天宏图的授信方案采取逐步扩大规模，与企业共同发展，按照其不断扩大的经营规模逐步增加授信的策略，同时，担保措施上与实际控制人夫妻双方签署无限连带责任担保合同，绑定公司实控人，既满足了银行风控要求，又间接证明了实控人对企业的信心，实现银行与企业共赢发展。”

服务模式创新　打出“投贷联动”组合拳

采访中记者了解到，当下不少商业银行正在尝试通过“股权+债权”的投贷联动模式，为处于初创期或成长期的中小科技型企业提供“一站式”金融服务。

上海金融与发展实验室主任曾刚对《经济参考报》记者表示，传统科创型企业高风险的特点以及银行的融资特点，决定了科创企业获得银行贷款相对来说是比较困难的。投贷联动本质上是通过一个结构化的融资方案，即股权投资和贷款投融资相结合的方式，在满足企业整体资金需求的同时，给不同的投资主体合理的回报，去覆盖他们所承担的相应的风险。“由专门做股权投资的企业去承担主要风险的部分，银行根据股权投资的情况再配套信贷去支持科创企业的发展。这个过程中，也会配一些认股选择权给银行，在未来，银行可能会行使这一选择权去获得除贷款利息以外的更额外的收益，这可以看作是一种风险补偿。”

今年7月，上海农商银行与6家战略合作基金公司签署了投贷联动战略合作协议。该行表示，将积极响应市场需求，与投资机构共同为初创期科创企业加载投贷联动等股债综合支持，在总行层面特设投贷联动业务决策委员会，全面提升业务推进效率。今年4月，浦发银行升级“上市贷”与“认股选择权+科技含权贷”两大产品，契合“硬科技”企业想上市、要上市的融资需求，为高成长性科创企业提供股权与债权相结合的融资方式。例如，浦发银行与投资机构合作，以5亿元估值锁定某互联网+整合传统印染纺织行业的创新企业7年的认股选择权，同时借助单证池融资品种，将融资资金定向用于支付信用证项下原材料采购，到期后利用出口收汇还款，为企业获得融资创造条件。目前，在新一轮股权融资中，该企业的估值已达到4.6亿美元。

近日，中国人民银行营业管理部印发《进一步完善北京民营和小微企业金融服务体制机制行动方案(2021-2023年)》，方案指出，要加快推进科创金融机构之间的联动衔接，积极推广投、贷、保联动等多种服务模式创新，鼓励银行机构在依法合规、风险可控前提下，与创业投资机构、产业投资基金等合作创新多样化的金融服务模式，建立健全私募投资行业被投企业债权融资服务机制。“投贷联动这种集合股权融资和债权融资优点的新型融资模式，尽管相对小众，但由于优势明显，将在实践中得以逐步发展起来。”招联金融首席研究员董希淼表示。

多地支持政策加码　完善体制机制需持续发力

金融支持科技创新意义重大，从中央到地方，政策也在持续加码引导金融机构发力相关业务。银保监会日前召开的全系统2021年年中工作座谈会暨纪检监察工作(电视电话)座谈会强调，研究出台银行业保险业支持科技自立自强的指导意见。

各地支持政策也不断加码。湖北省是全国第5个获批的国家创新型试点省份，湖北银保监局运用差异化监管政策，引导信贷保险资源向科创企业倾斜;湖北银保监局重点构建了“1(意见)+3(模式)+3(制度)”监管政策体系。“3”即建立三项监管制度。一是建立创新包容制度。选择科技型企业密集的自贸区银行为试点，给予一定的监管容忍，鼓励银行大胆闯、大胆试。二是建立科技金融统计分析制度。建立省、武汉市、东湖高新区三级监测表，按季监测分析。三是建立考核通报制度。设立多项考核指标，定期对各机构科技金融综合服务工作进行考核评价与通报。

宁夏不断从完善体制机制、创新金融产品、营造政策环境等方面入手，逐步探索出一条符合宁夏实际情况的科技金融发展模式。截至目前，全区各级财政累计投入近6亿元，通过风险补偿、专项补贴、科技保险、科技担保等方式，引导和撬动金融资本113亿元，支持了近2000家(次)科技企业。“针对科技企业的特点和融资需求，我们推出了不同的融资产品。”宁夏科技厅成果转化与科技服务处处长马俊理说，比如专门破解科技型中小微企业融资难题的“宁科贷”，就是通过风险补偿机制，推动银行在贷款的抵押担保上进行了大胆创新和突破，以价值远低于贷款额的抵质押物甚至无抵押物担保，为轻资产型科技企业的成果转化或产业化提供贷款支持。

业内人士也表示，加快完善金融支持创新体系需持续发力。曾刚建议，在投贷联动业务开展方面，在科技专营部门或者科技专营支行层面上，可以在政策上有一些适度的放松，提高风险的容忍度;在总行、集团层面上，在并表之后的资本监管上可以对科创类投资进行一定程度上的差异化处理。

董希淼建议，应当完善金融支持科创企业的风险补偿与分散机制，开展科技成果转化贷款风险补偿试点;财政部门采取贴息、奖励等方式，对科技信贷、科技保险等科技金融业务进行激励，政府性融资担保机构加大对科技贷款支持。同时，继续探索投贷联动等新型融资模式。“金融支持科技创新是一个很大的问题，应当有所突破，要有体制、机制上的创新。”